De meeste leners kunnen hogere rentetarieven aan, maar sommigen zullen het moeilijk hebben De meeste kredietnemers zullen naar verwachting het hoofd bieden aan renteverhogingen, hoewel experts waarschuwen dat sommige mensen moeite zullen hebben om hogere hypotheekaflossingen te beheren naarmate de kosten van levensonderhoud stijgen. De Reserve Bank of Australia is van mening dat de meeste huishoudens goed geplaatst zijn om hogere aflossingen te beheren, maar zal volgen hoe mensen reageren op wat voor een generatie kredietnemers hun eerste ervaring is met stijgende rentetarieven. PropTrack-econoom Paul Ryan verwacht dat de meeste huishoudens hogere tarieven aankunnen, hoewel sommige mensen het moeilijk zullen hebben. "De overgrote meerderheid van de kredietnemers is goed geplaatst om renteverhogingen op te vangen", zei Ryan. "Sommige mensen zullen het absoluut moeilijk hebben en hopelijk is dat aantal erg klein, dat zou mijn verwachting zijn." In hun laatste huisvestingsrapport dat deze week werd vrijgegeven, zeiden ANZ senior economen Felicity Emmett en Adelaide Timbrell dat huishoudens in een sterke positie verkeren om hogere rentetarieven te doorstaan. "Sommigen zullen ongetwijfeld worstelen met hogere aflossingen, maar huishoudens lopen gemiddeld een flink stuk voor op hun hypotheekaflossingen, hebben grote spaarbuffers en veelbelovende vooruitzichten voor zowel banen als inkomens", zeiden ze. De RBA begon met een reeks verhogingen toen het de record-lage contante rente met 25 basispunten verhoogde tot 0,35% tijdens de bestuursvergadering van 3 mei – de eerste stijging van de officiële rentetarieven sinds november 2010. De Reserve Bank kijkt hoe huishoudens reageren op stijgende rentetarieven. Foto: Getty Het RBA-bestuur kijkt hoe huishoudens reageren op stijgende rentetarieven – inclusief hoe ze hun uitgaven aanpassen gezien de loongroei geen gelijke tred heeft gehouden met de hogere inflatie – bij het bepalen van de timing en omvang van toekomstige stijgingen. "Sommige Australische huishoudens hadden meer schulden gemaakt dan voorheen en velen hadden nog nooit te maken gehad met stijgende rentetarieven", aldus notulen van de vergadering die deze week werden vrijgegeven. "Leden overwogen hoe huishoudens zouden reageren op stijgende rentetarieven, gezien de hoge schuldenlast van huishoudens en de aanzienlijke toename van financiële buffers in de afgelopen jaren." Waarom de meeste leners renteverhogingen aankunnen Huishoudens hebben de afgelopen twee jaar 240 miljard dollar extra bespaard en de gemiddelde eigenaar-bewoner loopt nu ongeveer twee jaar voor op hun hypotheekaflossingen, terwijl kredietverstrekkers al rekening houden met hogere tarieven. De raad van bestuur van de RBA merkte tijdens zijn vergadering in april en de recente Financial Stability Review van de bank op dat de meerderheid van de huishoudens goed geplaatst is om hogere minimale aflossingen van leningen te beheren. "Door het aantal te hoge betalingen en de beoordelingen door banken van het vermogen van kredietnemers om hun leningen tegen hogere rentetarieven af te lossen, was het onwaarschijnlijk dat de meeste kredietnemers gestrest zouden raken door hogere rentetarieven", aldus de notulen van de vergadering. Veel huishoudens hebben tijdens de pandemie grote spaarbuffers opgebouwd en lopen flink voor op het aflossen van hun hypotheek. Foto: Getty Uit RBA-gegevens bleek dat eigenaren van eigenaren met leningen met variabele rente nu een mediane buffer hadden die gelijk was aan ongeveer 21 maanden aan geplande terugbetalingen, tegenover 10 maanden aan het begin van de pandemie. Zelfs als de rente met 200 basispunten zou stijgen, zou de gemiddelde buffer iets minder dan 19 maanden bedragen, zo bleek uit een RBA-analyse. De heer Ryan zei dat veel mensen hun terugbetalingen op hetzelfde niveau hielden toen de rente daalde in het eerste jaar van de pandemie. "Ze blijven nu al bedragen betalen die passen bij een hogere rente, maar hebben ook een enorme buffer opgebouwd in hun leningen." De heer Ryan merkte op dat veel mensen van de gelegenheid gebruik maakten om hun woningleningen tijdens de pandemie te herfinancieren, omdat vaste tarieven zo aantrekkelijk waren, en die kredietnemers zullen alleen worden getroffen wanneer die vaste tarieven worden verlengd. "We hebben veel mensen met erg lage tarieven die minder betalen dan ze ooit hadden verwacht. Er zal daar een cashflowschok zijn", voegde hij eraan toe. "Al die mensen die vóór de pandemie kochten, zijn gewend om die hogere tarieven te betalen en zullen meer dan waarschijnlijk in orde zijn met die hogere tarieven als ze er weer bovenop komen." Het aantal kredietnemers met een vaste hypotheekrente is tijdens de pandemie verdubbeld tot bijna 40%. Tijdens de pandemie herfinancierden veel mensen hun woningkrediet om te profiteren van lage vaste tarieven. Foto: Eugene Hyland De RBA zei dat de meeste leners met leningen met een vaste rente waarschijnlijk in staat zullen zijn om de verhogingen van hun terugbetalingen aan te kunnen wanneer hun rentevaste termijnen aflopen, wat in de meeste gevallen zal gebeuren tegen het einde van 2023. De ANZ-economen merkten op dat leners zich bewust zullen zijn van de stijging van de terugbetalingen lang voordat hun overeenkomst met vaste rente afloopt, en in de tussentijd zullen besparen op rentebetalingen, aangezien de vaste tarieven zo laag zijn. Mevrouw Emmett en mevrouw Timbrell merkten ook op dat veel huishoudens, met name degenen die schulden hadden voordat de contante rente daalde tot 0,1%, meer betalen dan de minimumaflossing op hun variabele leningen. "Inderdaad, 40% van de kredietnemers met variabele rente zou hun betalingen niet hoeven te verhogen als de contante rente zou stijgen tot 2,1% en de variabele rente evenredig zou stijgen." Mevrouw Emmett en mevrouw Timbrell zeiden dat rentebetalingen waarschijnlijk rond pre-COVID-niveaus zullen blijven. "Hoewel we verwachten dat de contante rente in mei 2023 2,35% zal bereiken, zal het aandeel van het gezinsinkomen dat wordt gebruikt voor rentebetalingen waarschijnlijk niet veel verschillen van toen de contante rente 1,5% was van 2016-19. Het versterken van de inkomensgroei is helpen om een deel van de impact van tariefstijgingen te compenseren." De RBA merkte op dat de rentebetalingen voor de meeste leners zijn gedaald sinds ze voor het eerst hun leningen aangingen, waarbij de rentetarieven op nieuwe variabele woonleningen sinds 2011 zijn gedaald. Door de sterke stijging van de huizenprijzen hadden de meeste huishoudens ook een fors extra eigen vermogen opgebouwd. De RBA merkte ook op dat aanzienlijke rentebuffers zijn ingebouwd in beoordelingen van de bruikbaarheid van leningen, die zijn ontworpen om ervoor te zorgen dat leners hogere rentetarieven kunnen betalen. De banktoezichthouder zei in oktober tegen kredietverstrekkers dat ze moesten beoordelen in hoeverre nieuwe kredietnemers in staat waren hun lening af te lossen tegen een rentetarief dat ten minste drie procentpunten hoger lag dan het rentetarief van de lening, een stijging ten opzichte van de eerdere buffer van 2,5%. De heer Ryan zei dat de bruikbaarheidsbuffer betekende dat leners een cashflowbuffer hadden ingebouwd vanaf de dag dat ze met de lening begonnen. Recente leners onder degenen die het moeilijk hebben Mensen die onlangs de woningmarkt zijn betreden en kredietnemers met een hoge schuldenlast, behoren tot degenen die moeilijkheden ondervinden om hun hypotheekaflossingen na te komen, waar zowel de rentetarieven als de inflatie stijgen. "De meest kwetsbare mensen zijn waarschijnlijk mensen die nieuwe hypotheken hebben of de afgelopen jaren hypotheken hebben afgesloten en die deze hogere tarieven nooit hebben meegemaakt en geen tijd hebben gehad om die hypotheekbuffers op te bouwen in de afgelopen twee jaar. jaar', zegt Ryan. Maar hij voegde eraan toe dat de kredietverleningsnormen het afgelopen half decennium zijn verbeterd en de grotere bruikbaarheidsbuffer betekende dat de meeste van die kredietnemers goed geplaatst zouden moeten zijn om hun terugbetalingen te voldoen. "Dat geld zal echter uit hun maandbudget moeten komen en mensen zullen de broekriem aan moeten halen. "De mensen met grote hypotheken zijn de mensen die de broekriem het hardst moeten aanhalen." Recente kopers die hun budget hebben opgerekt om op de markt te komen, zijn het meest kwetsbaar voor hogere tarieven. Foto: Getty De uitvoerende financiële diensten van de Canstar-groep, Steve Mickenbecker, zei dat kopers van een eerste woning die vorig jaar hun budget hebben opgerekt om op de markt te komen, het meest kwetsbaar zijn voor hogere tarieven. "Verhoging van de terugbetalingen klinkt misschien niet als een grote stap, maar nu de loongroei achterblijft bij de kosten van levensonderhoud, zal de financiële druk op veel huishoudens toenemen", zei hij. "Vooral de vele leners die vooruit lopen op het terugbetalen van hun lening en hun eigen vermogen hebben zien groeien in de afgelopen twee jaar, zullen niet al te gestrest zijn. Maar het is een ander verhaal voor leners die zich hebben uitgesloofd om in de afgelopen 12 maanden in een huis te komen of zo, en geen tijd hebben gehad om extra af te lossen of eigen vermogen op te bouwen." De RBA zei dat de recente verhoging van de bruikbaarheidsbuffer het aanbod van krediet aan nieuwe kredietnemers zal hebben verminderd, die het meest vatbaar zijn voor moeilijkheden bij het doen van terugbetalingen.