Voormalig OpenSea Executive aangeklaagd in verband met NFT Insider Trading Scheme
Nathaniel Chastain, een voormalige OpenSea-manager, is gearresteerd en aangeklaagd door de FBI voor overboeking van fraude en het witwassen van geld. Dit is de eerste keer dat iemand door de Amerikaanse autoriteiten is aangeklaagd in verband met een vermeende handel met voorkennis op een NFT-platform.
Afgelopen september werd Chastain het middelpunt van controverse in de NFT-scene nadat Twitter-gebruiker 0xZuwu.eth de beschuldigingen tegen hem aan het licht had gebracht.
Volgens de aanklacht had Chastain, als voormalig hoofd van het product, de leiding gehad over het selecteren van welke NFT's op de homepage van OpenSea zouden worden weergegeven. In de wetenschap dat de aanbevolen NFT's snel in waarde zouden stijgen, kocht Chastain herhaaldelijk NFT's van binnenkort te verschijnen artiesten en verkocht ze vervolgens tegen veel hogere prijzen.
FBI-agenten zeiden dat Chastain op 9 augustus 2021 10 NFT's had gekocht van een serie met de naam "Flipping and Spinning" voordat deze werd vertoond. Toen het eenmaal was uitgelicht, kon Chastain ze verkopen voor bedragen tussen 250 en 300 procent meer dan wat hij oorspronkelijk had betaald.
"NFT's zijn misschien nieuw, maar dit soort criminele plannen is dat niet", zei de Amerikaanse advocaat Damian Williams in een verklaring. "Zoals beweerd heeft Nathaniel Chastain OpenSea verraden door zijn vertrouwelijke bedrijfsinformatie te gebruiken om geld voor zichzelf te verdienen."
Chastain gebruikte volgens de aanklacht anonieme Ethereum-wallets in plaats van zijn openbare Ethereum-portemonnee om zijn activiteiten te verbergen. Toch is blockchain-technologie transparant genoeg om te volgen hoe deze activa zich bewogen en uiteindelijk in de openbare portemonnee van Chastain terechtkwamen.
Op 15 september, nadat de eerste beschuldigingen waren geuit door 0xZuwu.eth via screenshots die de verdachte transacties leken te documenteren, werd Chastain vrijgelaten en veranderde OpenSea hun beleid. Na zijn ontslag bij OpenSea richtte Chastain een startup op genaamd Oval, een NFT-platform dat is ontworpen om het ontdekken van nieuwe makers gemakkelijker te maken.
Devin Finzer, CEO van OpenSea, schreef destijds: "OpenSea-teamleden mogen niet kopen of verkopen van collecties of makers terwijl we ze presenteren of promoten. Het is werknemers nu ook verboden om NFT's te kopen of verkopen met behulp van vertrouwelijke informatie, zelfs als de NFT op verschillende platforms wordt verkocht."
OpenSea heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar op de aanklacht van Chastain. Een poging om via een Oval-woordvoerder een vertegenwoordiger van Chastain te bereiken was niet direct succesvol.
FBI Assistant Director-in-Charge Michael J. Driscoll zei in een verklaring: "Met de opkomst van een nieuw investeringsinstrument, zoals blockchain-ondersteunde niet-fungible tokens, zijn er mensen die kwetsbaarheden zullen misbruiken voor hun eigen gewin. De FBI zal agressief doorgaan met het vervolgen van actoren die ervoor kiezen de markt op deze manier te manipuleren.”
Chastain is aangeklaagd voor één telling van overboekingsfraude en één telling van witwassen. Volgens de aanklacht eist het ministerie van Justitie verbeurdverklaring van alle eigendommen die bij het misdrijf betrokken zijn. Het voegde eraan toe dat als de activa aanzienlijk in waarde zijn gedaald, het ministerie van Justitie van plan is om hetzelfde geprijsde eigendom van Chastain in beslag te nemen.
