Marktgesprek – 26 juli 2021
AZIË:
De ongelijkheden in de provinciale groei in China zijn de afgelopen zes maanden verder toegenomen, waarbij de economieën in de kustregio's een enorme vlucht namen dankzij de toegenomen export, terwijl de noordelijke en binnenlandse provincies bleven achterblijven vanwege hun afhankelijkheid van vertragende overheidsinvesteringen, volgens de geanalyseerde gegevens van nieuwe provinciale economische halfjaarcijfers. Die export droeg van januari tot juni bij aan de economische groei in zes kustprovincies – Guangdong, Fujian, Zhejiang, Shanghai, Jiangsu en Shandong. De economische groei van Guangdong bleef toonaangevend onder de 31 Chinese jurisdicties op provinciaal niveau, met een groei van 13 procent ten opzichte van een jaar eerder tot 5,72 biljoen yuan (884 miljard dollar) in de eerste helft, ondersteund door een exportstijging van 26,9 procent. Het economische tempo werd echter tijdelijk vertraagd door een uitbraak van het coronavirus in mei die resulteerde in een gedeeltelijke afsluiting.
De topbedrijven in India bouwen hun schulden af door schulden af te bouwen, waarbij Reliance Industries voorop loopt. Het bedrijf heeft een schuldreductie van ca. 12,75 miljard USD in fiscaal 2021. Kiezen voor goedkopere leningen, agressieve verkoop van activa en het vermijden van nieuwe projecten waren methoden die Corporate India had toegepast om schulden te controleren. Statistieken verzameld door een Indiaas online bedrijf laten zien dat het staatsbedrijf SAIL procentueel gezien de topper was op het gebied van schuldvermindering met 30,5 procent. Daarna volgde Jindal Steel, dat zijn schuld met 29,7 procent verminderde.
De grote Aziatische beurzen beleefden vandaag een wisselende dag:
- NIKKEI 225 steeg met 285,29 punten of 1,04% tot 27.833,29
- Shanghai daalde 82,96 punten of -2,34% tot 3.467,44
- Hang Seng daalde met 1.129,66 of -4,13% tot 26.192,32
- ASX 200 daalde met 0,10 punten of 0,00% tot 7.394,30
- Kospi daalde 29,47 punten of -0,91% tot 3.224,95
- SENSEX daalde met 123,53 punten of -0,23% tot 52.852,27
- Nifty50 steeg met 31,60 punten of -0,20% tot 15.824,45
De belangrijkste Aziatische valutamarkten hadden vandaag een wisselende dag:
- AUDUSD steeg met 0,00153 of 0,21% tot 0,73781
- NZDUSD steeg met 0,00122 of 0,17% tot 0,69952
- USDJPY daalde met 0,16 of -0,15% tot 110,38
- USDCNY steeg met 0,01144 of 0,18% tot 6,48638
Edelmetalen:
- Goud daalde 4,63 USD/t oz. of -0,26% tot 1.796,71
- Zilver steeg met 0,03 USD/t. oz of 0,12% tot 25,189
Wat economisch nieuws van gisteravond:
Japan:
Productie PMI (juli) gedaald van 52,4 naar 52,2
Diensten PMI gedaald van 47,2 naar 46,4
Nieuw-Zeeland:
Export (juni) gestegen van 5,89 miljard naar 5,95 miljard
Invoer (juni) steeg van 5,40 miljard naar 5,69 miljard
Handelsbalans (op jaarbasis) (juni) gedaald van -40 miljoen naar -250 miljoen
Handelsbalans (MoM) (juni) gedaald van 489 miljoen naar 261 miljoen
Wat economisch nieuws van vandaag:
Singapore:
Industriële productie (op jaarbasis) (juni) steeg van 27,0% naar 27,5%
Industriële productie (MoM) (juni) gedaald van 4,4% naar -3,0%
Japan:
BoJ Core CPI (YoY) steeg van 0,0% naar 0,1%
Hongkong:
Export (MoM) (juni) gestegen van 24,0% naar 33,0%
Invoer (MoM) (juni) gestegen van 26,5% naar 31,9%
Handelssaldo gedaald van -25,5 miljard naar -40,4 miljard
EUROPA/EMEA:
Op 21 juli schetsten Lord Frost en de Noord-Ierse minister Brandon Lewis hun plannen om het Noord-Ierse Protocol te herschrijven. Ze beweerden dat het VK en de EU "niet verder kunnen gaan zoals we zijn" met de implementatie van het Brexit-mechanisme en eisten "belangrijke veranderingen". Het protocol is overeengekomen als onderdeel van het terugtrekkingsakkoord van 2019 en houdt Noord-Ierland in feite in de eengemaakte markt. Een van de voorstellen was om Brussel te vragen meer flexibiliteit te tonen bij de uitvoering van douanecontroles, en ook om opnieuw te onderhandelen over de governance van het toezicht op het protocol.
Unionisten zijn gefrustreerd dat er controles zijn vereist op goederen die naar Noord-Ierse supermarkten reizen, waarvan ze zeggen dat ze waarschijnlijk niet naar de Republiek Ierland en dus naar de EU zullen gaan. Lord Frost is van plan om de komende weken gesprekken te voeren met EU-functionarissen over het protocol. Hij heeft ook gewaarschuwd dat het VK artikel 16 in werking zal stellen, waardoor hij delen van de deal wettelijk kan opschorten als er eind september geen overeenkomst wordt gevonden.
De belangrijkste Europese beurzen beleefden een wisselende dag:
- CAC 40 steeg met 9,78 punten of 0,15% tot 6.578,60
- FTSE 100 daalde 2,15 punten of -0,03% tot 7.025,43
- DAX 30 daalde met 50,31 punten of -0,32% tot 15.618,98
De belangrijkste valutamarkten van Europa hadden vandaag een wisselende dag:
- EURUSD steeg met 0,00322 of 0,27% tot 1,18029
- GBPUSD steeg met 0,00777 of 0,57% tot 1,38157
- USDCHF daalde met 0,00388 of -0,42% tot 0,91575
Wat economisch nieuws uit Europa vandaag:
Duitsland:
Duitse bedrijfsverwachtingen (juli) gedaald van 103,7 naar 101,2
Duitse huidige beoordeling (juli) verhoogd van 99,7 naar 100,4
Duitse Ifo Business Climate Index (juli) gedaald van 101,7 naar 100,8
VS/AMERIKA:
Minister van Financiën Janet Yellen waarschuwt dat de VS in gebreke zullen blijven bij het aflossen van schulden tenzij vóór 2 augustus "buitengewone maatregelen" worden genomen. "De periode dat buitengewone maatregelen kunnen duren, is onderhevig aan aanzienlijke onzekerheid als gevolg van een verscheidenheid aan factoren, waaronder de uitdagingen van het voorspellen van de betalingen en ontvangsten van de Amerikaanse regering maanden in de toekomst, nog verergerd door de verhoogde onzekerheid in betalingen en ontvangsten in verband met de economische impact van de pandemie”, verklaarde Yellen in een brief aan House Speaker Nancy Pelosi. Yellen dringt er nu bij wetgevers op aan om het schuldenplafond te verlengen of te verhogen.
Volgens Statistics Canada heeft de foodservice-industrie in Alberta de gevolgen ondervonden van langdurige lockdowns. Dineren in full-service restaurants daalde in mei met -3,2%, terwijl de totale omzet van april 2021 tot mei 2021 met -5,5% of C $ 32.717.000 daalde. Landelijk daalde de sector in mei met -0,6%, wat nog steeds een stijging van 37,1% op jaarbasis betekent. De prijzen voor eten en dineren stegen in mei ook met 2,6% op jaarbasis, terwijl de verkoop van alcoholische dranken daalde met -1,5% op jaarbasis.
Volgens het US Census Bureau daalde de verkoop van eengezinswoningen in juni onverwacht. De omzet daalde met -6,6% tot een voor seizoensinvloeden gecorrigeerd percentage van 676.000, wat -19,4 dollar onder de verwachtingen van analisten is. De lezing van mei werd 45.000 lager herzien tot 724.000. De mediane huizenprijs daalde in juni tot $ 361.800, vergeleken met het record van $ 380.700 in mei. Ondanks de omzetdaling neemt de voorraad toe na een stijging tot 353.000.
Amerikaanse marktafsluitingen:
- Dow steeg 82,76 punten of 0,24% tot 35.144,31
- S&P 500 verbeterde 10,51 punten of 0,24% tot 4.422,3
- Nasdaq steeg 3,72 punten of 0,03% tot 14.840,71
- Russell 2000 steeg 7,27 punten of 0,33% tot 2216,92
Canada Marktafsluitingen:
- TSX Composite daalde 23,47 punten of -0,12% tot 20.164,96
- TSX 60 daalde 3,1 punten of -0,26% tot 1.211,01
Brazilië Marktafsluiting:
- Bovespa ging 951,08 punten vooruit of 0,76% naar 126.003,86
ENERGIE:
De oliemarkten hadden vandaag een groene dag:
- Ruwe olie steeg 0,09 USD/BBL of 0,12% tot 72,1600
- Brent steeg met 0,62 USD/BBL of 0,84% tot 74.7200
- Aardgas steeg met 0,036 USD/MMBtu of 0,89% tot 4,0960
- Benzine steeg met 0,0225 USD/GAL of 0,98 % tot 2,3138
- Stookolie steeg 0,0224 USD/GAL of 1,05% tot 2,1563
De bovenstaande gegevens zijn verzameld rond 15:02 EST op maandag
- Topaanwinsten voor grondstoffen: palmolie (2,65%), koffie (10,03%), cacao (2,59%) en koper (4,22%)
- Belangrijkste verliezers van grondstoffen: methanol (-1,98%), bitumen (-1,78%), haver (-1,14%), en tarwe (-1,10%)
De bovenstaande gegevens zijn maandag rond 15:10 EST verzameld.
OBLIGATIES:
Japan 0,013% (+0 bp), US 2's 0,20% (-0,002%), US 10's 1,2779% (-0,34 bps); VS 30's 1,9242% (+0,00%), Bunds -0,4150% (-0,2 bp), Frankrijk -0,0730% (+0,5 bp), Italië 0,6391% (+1 bp), Turkije 16,86% (+12 bp), Griekenland 0,6390% ( -2 bp), Portugal 0,216% (+2 bp); Spanje 0,308% (+9,21 bp) en Britse Gilts 0,5780% (-1 bp).
- Amerikaanse 3-maands Bill-veiling blijft gelijk op 0,050%
- US 6-Month Bill Auction blijft hetzelfde op 0,050%
- Veiling Amerikaanse tweejarige obligaties daalde van 0,249% naar 0,213%
Het bericht Market Talk – 26 juli 2021 verscheen voor het eerst op Armstrong Economics .
