Stilgehouden.nl

Marktgesprek – 15 september 2021

Bron

AZIË:

De dramatische stappen van China om het coronavirus deze zomer in te dammen hebben een negatieve invloed gehad op het consumentenvertrouwen in het land en voeden de bezorgdheid over de kracht van 's werelds op een na grootste economie. De detailhandelsverkopen hadden het in augustus moeilijk en stegen slechts 2,5% in vergelijking met een jaar eerder, volgens de woensdag vrijgegeven overheidsstatistieken. Dat was veel zwakker dan verwacht en een dramatische vertraging van de stijging van 8,5% in juli. De industriële productie steeg in augustus met 5,3% ten opzichte van een jaar eerder, ook langzamer dan in juli en de zwakste groei in China's fabrieken in een jaar.

De grote Aziatische beurzen beleefden vandaag een wisselende dag:

  • NIKKEI 225 daalde met 158,39 punten of -0,52% tot 30.511,71
  • Shanghai daalde 6,38 punten of -0,17% tot 3.656,22
  • Hang Seng daalde met 469,02 of -1,84% tot 25.033,21
  • ASX 200 daalde met 20,30 punten of -0,27% tot 7.417,00
  • Kospi steeg met 4,57 punten of 0,15% tot 3.153,40
  • SENSEX steeg met 476,11 punten of 0,82% tot 58.723,20
  • Nifty50 steeg met 139,45 punten of 0,80% tot 17.519,45

De belangrijkste Aziatische valutamarkten hadden vandaag een wisselende dag:

  • AUDUSD steeg met 0,00057 of 0,08% tot 0,73240
  • NZDUSD steeg met 0,00083 of 0,12% tot 0,71032
  • USDJPY daalde met 0,36 of -0,33% tot 109,36
  • USDCNY daalde met 0,00994 of -0,15% tot 6,42811

Edelmetalen:

  • Goud daalde 11,95 USD/t oz. of -0,66% tot 1,792,32
  • Zilver daalde 0,103 USD/t. oz of -0,43% tot 23,730

Wat economisch nieuws van gisteravond:

China:

Huizenprijzen (op jaarbasis) (aug) gedaald van 4,6% naar 4,2%

Investeringen in vaste activa (op jaarbasis) (aug) gedaald van 10,3% naar 8,9%

Industriële productie (op jaarbasis) (aug) daalde van 6,4% naar 5,3%

Chinese industriële productie YTD (YoY) (aug) daalde van 14,4% naar 13,1%

Detailhandelsverkopen (op jaarbasis) (aug) gedaald van 8,5% naar 2,5%

Chinese detailhandelsverkopen YTD (op jaarbasis) (aug) daalde van 20,72% naar 18,15%

Japan:

Reuters Tankan Index (sep) verlaagd van 33 naar 18

Core Machinery Orders (MoM) (juli) stegen van -1,5% naar 0,9%

Core Machinery Orders (YoY) (Jul) daalden van 18,6% naar 11,1%

Zuid-Korea:

Werkloosheidsgraad (aug) gedaald van 3,3% naar 2,8%

Export (op jaarbasis) (aug) gedaald van 34,9% naar 34,9%

Invoer (op jaarbasis) (aug) blijft gelijk op 44,0%

Handelsbalans (aug) gedaald van 1,67 miljard naar 1,65 miljard

Australië:

Westpac Consumer Sentiment (sep) steeg van -4,4% naar 2,0%

Nieuw-Zeeland:

Zichtrekening (QoQ) (Q2) steeg van -2,90B naar -1,40B

Zichtrekening (op jaarbasis) (Q2) gedaald van -7,24B naar -11,23B

Lopende rekening % van het BBP (Q2) gedaald van -2,20% naar -3,30%

Singapore:

Werkloosheidsgraad (Q2) blijft gelijk op 2,7%

Wat economisch nieuws van vandaag:

Indië:

Export (USD) (aug) daalde van 35,43 miljard naar 33,28 miljard

Invoer (USD) (aug) steeg van 47,01 miljard naar 47,09 miljard

Handelsbalans (aug) gedaald van -10,97B naar -13,81B

Japan:

Tertiary Industry Activity Index (MoM) daalde van 2,2% naar -0,6%

Indonesië:

Autoverkopen (op jaarbasis) gedaald van 163,55% naar 123,50%

Exportgroei (op jaarbasis) (aug) steeg van 29,32% naar 64,10%

Importgroei (op jaarbasis) (aug) steeg van 44,44% naar 55,26%

Handelsbalans (aug) verhoogd van 2,59 miljard naar 4,74 miljard

EUROPA/EMEA:

Het VK boekte vorige maand de grootste stijging van de jaarlijkse inflatie ooit, aangezien wereldwijde aanbodtekorten en stijgende lonen de omvang van de prijsstijgingen vergrootten na pandemiegerelateerde kortingen een jaar geleden. De consumentenprijsinflatie versnelde tot 3,2 procent in de 12 maanden tot en met augustus van 2% de voorgaande maand, zei het Office for National Statistics woensdag. Economen hadden een inflatie van 2,9% voorspeld. Op weg naar een onzekere winter te midden van toenemende COVID-19-infecties en verslechterende leveringsproblemen, moet de BoE mogelijk een sneller tempo van beleidsnormalisatie signaleren zonder de waarschijnlijk al nerveuze markten te schrikken, zei Berenberg in een notitie aan klanten.

De belangrijkste Europese beurzen hadden een negatieve dag:

  • CAC 40 daalde met 69,35 punten of -1,04% tot 6.583,62
  • FTSE 100 daalde 17,57 punten of -0,25% tot 7.016,49
  • DAX 30 daalde met 106,99 punten of -0,68% tot 15.616,00

De belangrijkste valutamarkten van Europa hadden vandaag een wisselende dag:

  • EURUSD steeg met 0,00147 of 0,12% tot 1,18160
  • GBPUSD steeg met 0,00332 of 0,24% tot 1,38412
  • USDCHF daalde met 0,00024 of -0,03% tot 0,91988

Wat economisch nieuws uit Europa vandaag:

VK:

Huizenprijsindex (YoY) gedaald van 13,1% naar 8,0%

Kern-CPI (op jaarbasis) (aug) steeg van 1,9% naar 3,1%

Kern-CPI MoM (MoM) (aug) steeg van 0,5% naar 0,7%

Core PPI-output (MoM) (aug) blijft hetzelfde op 1,0%

Core PPI-output (op jaarbasis) (aug) steeg van 4,2% naar 5,3%

Core RPI (MoM) (aug) steeg van 0,5% naar 0,7%

Core RPI (op jaarbasis) (aug) steeg van 3,9% naar 4,9%

CPI (op jaarbasis) (aug) gestegen van 2,0% naar 3,2%

CPI (MoM) (aug) gestegen van 0,5% naar 0,7%

CPI, nsa (aug) verhoogd van 111,30 naar 112,10

PPI-invoer (op jaarbasis) (aug) steeg van 10,4% naar 11,0%

PPI Input (MoM) (aug) daalde van 1,3% naar 0,4%

PPI-output (MoM) (aug) gedaald van 0,8% naar 0,7%

PPI-output (op jaarbasis) (aug) steeg van 5,1% naar 5,9%

RPI (op jaarbasis) (aug) gestegen van 3,8% naar 4,8%

RPI (MoM) (aug) gestegen van 0,5% naar 0,6%

Noorwegen:

Handelsbalans (aug) verhoogd van 42,2 miljard naar 42,6 miljard

Frankrijk:

Franse CPI (MoM) (aug) gestegen van 0,1% naar 0,6%

Franse CPI (YoY) gestegen van 1,2% naar 1,9%

Franse HICP (MoM) (aug) gestegen van 0,1% naar 0,7%

Franse HICP (op jaarbasis) (aug) gestegen van 1,5% naar 2,4%

Italië:

Italiaanse CPI (op jaarbasis) (aug) gestegen van 1,9% naar 2,0%

Italiaanse CPI (MoM) (aug) gedaald van 0,5% naar 0,4%

Italiaanse CPI Ex Tobacco (MoM) (aug) gestegen van 1,9% naar 2,1%

Italiaanse HICP (op jaarbasis) (aug) gestegen van 1,0% naar 2,5%

Italiaanse HICP (MoM) (aug) gestegen van -1,0% naar 0,2%

Eurozone:

Totaal reserve-activa (aug) gestegen van 888,49 miljard naar 1,009,3 miljard

Lonen eurozone (op jaarbasis) (Q2) gedaald van 2,10% naar -0,40%

Industriële productie (op jaarbasis) (juli) daalde van 10,1% naar 7,7%

Industriële productie (MoM) (juli) steeg van -0,1% naar 1,5%

Loonkostenindex (YoY) (Q2) gedaald van 1,30% naar -0,10%

VS/AMERIKA:

Volgens een nieuw rapport van Redfin begon de razernij met het kopen van huizen in de VS in augustus af te koelen. Ongeveer 58,7% van de agenten meldde vorige maand te strijden om een huis, wat een nieuw dieptepunt voor het jaar is. Biedoorlogen bereikten een piek in april, waarbij 74,3% van de makelaars melding maakte van hevige concurrentie. De concurrentie is ook vertraagd vanaf augustus 2020, toen het tarief 59,4% was.

Online goederen zijn de afgelopen 15 opeenvolgende maanden in prijs gestegen. Uit een rapport van Adobe Digital Insights blijkt dat Amerikanen voor elke $ 5 die wordt uitgegeven, ongeveer $ 1 digitaal online uitgeven. De online prijzen stegen in augustus met 3,1% op jaarbasis, terwijl ze met 0,1% stegen ten opzichte van de voorgaande maand. Uit het rapport bleek ook dat categorieën die voornamelijk gericht waren op fysiek winkelen, online zijn verplaatst. Amerikaanse consumenten hebben in de eerste acht maanden van 2021 $ 541 miljard online uitgegeven, een stijging van 58% op jaarbasis. Een econoom van de National Retail Federation noemde "knelpunten in de toeleveringsketen en lage voorraden" als oorzaak van prijsstijgingen.

President Biden krijgt reactie van de vleesindustrie nadat hij hen beschuldigde van “pandemische winstbejag”. Hoewel de kosten van vlees merkbaar hoger zijn, beschuldigde een handelsgroep die Amerika's grootste vleesverwerkers vertegenwoordigt de Biden-administratie van het "weigeren te erkennen" het echte probleem. "De regering kan de fundamentele principes van vraag en aanbod niet negeren", zegt Anna Potts van het North American Meat Institute. De vleesindustrie wijst op dezelfde grote boosdoener die andere industrieën ervaren: een tekort aan arbeidskrachten. Ondanks een ontmoeting met de USDA en de Supply Chain Task Force van het Witte Huis, merkte Potts op dat "geen enkele keer in een vergadering het personeel van het Witte Huis of USDA suggereerde dat de consumentenprijzen stegen vanwege de structuur van de sector." “De pandemie lijkt het voertuig te zijn dat nieuwe slechte ideeën voortbrengt en andere slechte ideeën doet herrijzen, schijnbaar zonder de economische realiteit en onbedoelde gevolgen te erkennen”, vervolgde ze.

Amerikaanse marktafsluitingen:

  • Dow steeg 236,82 punten of 0,68% tot 34.814,39
  • S&P 500 ging 37,65 punten of 0,85% omhoog naar 4.480,7
  • Nasdaq steeg 123,77 punten of 0,82% tot 15.161,53
  • Russell 2000 ging 24,46 punten of 1,11% vooruit naar 2.234,45

Canada Marktafsluitingen:

  • TSX Composite gevorderd 140,54 punten of 0,68% tot 20.693,79
  • TSX 60 verbeterde 8,6 punten of 0,7% tot 1.237,06

Brazilië Marktafsluiting:

  • Bovespa daalde 1.118,01 punten of -0,96% tot 115.062,54

 

ENERGIE:

De oliemarkten hadden vandaag een groene dag:

  • Ruwe olie steeg met 2,33 USD/BBL of 3,31% tot 72.7900
  • Brent steeg met 2,16 USD/BBL of 2,93% tot 75,7600
  • Aardgas steeg met 0,308 USD/MMBtu of 5,86% tot 5,5680
  • Benzine steeg met 0,0449 USD/GAL of 2,07% tot 2,2173
  • Stookolie steeg met 0,0545 USD/GAL of 2,52% tot 2,2158

De bovenstaande gegevens zijn verzameld rond 11:33 EST op woensdag

  • Top grondstof winnaars: aardgas (5,86%) en ruwe olie (3,31%), Brent (2,93%) en methanol (6,05%)
  • Belangrijkste verliezers van grondstoffen: goud (-0,66%), zilver (-0,43%), hout (-2,04%), en staal (-3,09%)

De bovenstaande gegevens zijn woensdag rond 11:43 EST verzameld.

OBLIGATIES:

Japan 0,034% (-1,1 bp), US 2's 0,2131% (+0,00%), US 10's 1,3090% (+2,54 bps); Amerikaanse 30's 1,8740% (+0,02%), Bunds -0,3080% (+3,2 bp), Frankrijk -0,0220% (+3,7 bp), Italië 0,6993% (+5,07 bp), Turkije 16,53% (+3 bp), Griekenland 0,7740% (+0,90 bp), Portugal 0,235% (+2,8 bp); Spanje 0,346% (+3,46 bp) en Britse Gilts 0,7710% (+3,2 bp).

Het bericht Marktgesprek – 15 september 2021 verscheen voor het eerst op Armstrong Economics .

Gregory

%d bloggers liken dit: