Marktgesprek – 11 mei 2022

Bron

AZIË:

China's consumenten- en producentenprijzen stegen in april meer dan verwacht, volgens gegevens van het Nationaal Bureau voor de Statistiek die woensdag zijn vrijgegeven. De consumentenprijsindex steeg vorige maand met 2,1% ten opzichte van een jaar geleden, gestimuleerd door een forse stijging van de kosten voor energie en verse groenten. De lezing overtrof de verwachtingen voor een stijging van 1,8% volgens een peiling van Reuters. Het cijfer van april was ook het hoogste sinds de 2,3%-druk in november en ruim boven het 18-maandsgemiddelde van 0,9% consumentenprijsinflatie. Het officiële CPI-doel van China voor 2022 is "ongeveer 3%".

India exporteerde in april een record van 1,4 miljoen ton tarwe, zeiden vier handelsbronnen, wat enige verlichting biedt voor de graanmarkten, aangezien kopers op zoek zijn naar alternatieven voor de aanvoer van de Zwarte Zee, die zwaar getroffen zijn door de oorlog in Oekraïne. Kopers uit Azië en het Midden-Oosten kopen Indiase tarwe, omdat het goedkoper is dan alternatieven, zei een in New Delhi gevestigde dealer met een wereldwijd handelsbedrijf. India heeft tarwe geëxporteerd naar Zuid-Azië, Zuidoost-Azië, het Midden-Oosten, Europa en Noord-Afrika. Toen de aanvoer uit Oekraïne en Rusland, die samen goed waren voor ongeveer 29% van de wereldwijde tarwe-export, daalden, stemde de belangrijkste tarwe-importeur Egypte er voor het eerst mee in om het graan uit India te kopen. In april ondertekenden Indiase handelaren tarwe-exportovereenkomsten voor tussen de $ 295 en $ 340 per ton gratis aan boord.

De grote Aziatische beurzen beleefden vandaag een wisselende dag:

• NIKKEI 225 steeg met 46,54 punten of 0,18% tot 26.213,64
• Shanghai steeg 22,86 punten of 0,75% tot 3.058,70
• Hang Seng steeg met 190,88 punten of 0,97% tot 19.824,57
• ASX 200 steeg 13,50 punten of 0,19% tot 7.064,70
• Kospi daalde 4,29 punten of -0,17% tot 2.592,27
• SENSEX daalde met 276,46 punten of -0,51% tot 54,088,39
• Nifty50 daalde 72,95 punten of -0,45% tot 16.167,10

De belangrijkste Aziatische valutamarkten hadden vandaag een wisselende dag:

• AUDUSD steeg met 0,0028 of 0,40% tot 0,69639
• NZDUSD steeg met 0,0027 of 0,43% tot 0,63170
• USDJPY daalde met 0,38 of -0,29% tot 129,965
• USDCNY steeg met 0,00057 of 0,01% tot 6,74701

Edelmetalen:

• Goud steeg met 15,00 USD/t oz. of 0,82% tot 1853,08
• Zilver steeg met 0,382 USD/t. oz of 1,80% tot 21,622

Wat economisch nieuws van gisteravond:

China:

CPI (MoM) (april) gedaald van 0,6% naar 0,4%

CPI (op jaarbasis) (april) gestegen van 1,5% naar 2,1%

PPI (op jaarbasis) (april) gedaald van 8,3% naar 8,0%

Japan:

Buitenlandse reserves (USD) (april) daalden van 1.356,1 miljard naar 1.322,2 miljard

Zuid-Korea:

Werkloosheidspercentage (april) blijft gelijk op 2,7%

Australië:

Westpac Consumer Sentiment (mei) daalde van -0,9% naar -5,6%

Wat economisch nieuws van vandaag

Japan:

Coincident Indicator (MoM) (mrt) gedaald van 0,5% naar 0,2%

Leading Index (MoM) (mrt) gestegen van -1,2% naar 0,9%

EUROPA/EMEA:

Groot-Brittannië verwierp woensdag voorstellen van de Europese Unie om een impasse over post-Brexit-handelsregels voor Noord-Ierland op te lossen, en zei dat het niet zou terugschrikken om directe actie te ondernemen in een beweging die volgens Ierland juridische stappen door Brussel zou veroorzaken. De regering van premier Boris Johnson stemde in met een protocol dat in plaats daarvan een douanegrens creëerde in de zee tussen Noord-Ierland en de rest van het VK, maar zegt nu dat de vereiste bureaucratie ondraaglijk is.

Oekraïne zei dinsdag dat zijn troepen dorpen hebben heroverd op Russische troepen ten noorden en noordoosten van de stad Kharkiv, en een tegenoffensief hebben ingezet dat een verschuiving in het momentum van de oorlog zou kunnen signaleren en de belangrijkste opmars van Rusland in gevaar zou kunnen brengen. In Washington zeiden topfunctionarissen van de Amerikaanse inlichtingendienst dat de oorlog in een patstelling verkeerde. President Vladimir Poetin leek zich voor te bereiden op een lang conflict, en een Russische overwinning in de oostelijke Donbas-regio van Oekraïne zou de oorlog niet kunnen beëindigen, zei Avril Haines, directeur van de nationale inlichtingendienst.

De grote Europese beurzen beleefden een groene dag:

• CAC 40 steeg met 152,82 punten of 2,50% tot 6.269,73
• FTSE 100 steeg met 104,44 punten of 1,44% tot 7.347,66
• DAX 30 steeg met 293,90 punten of 2,17% tot 13.828,64

De belangrijkste valutamarkten van Europa hadden vandaag een wisselende dag:

• EURUSD steeg met 0,0001 of 0,01% tot 1,05327
• GBPUSD daalde 0,0018 of -0,15% tot 1,22915
• USDCHF daalde met 0,00423 of -0,42% tot 0,99173

Wat economisch nieuws uit Europa vandaag:

Duitsland:

Duitse CPI (MoM) (april) gedaald van 2,5% naar 0,8%

Duitse CPI (op jaarbasis) (april) gestegen van 7,3% naar 7,4%

Duitse HICP (MoM) (apr) gedaald van 2,5% naar 0,7%

Duitse HICP (op jaarbasis) (april) gestegen van 7,6% naar 7,8%

VS/AMERIKA:

De Amerikaanse inflatiecijfers voor april kwamen uit op 8,3%. Het cijfer zakte iets onder de recordhoogte van maart van 8,5%, maar is duidelijk zorgwekkend voor de Fed, aangezien het jaren kan duren voordat de rente daalt tot hun doelstelling van 2%. De Federal Reserve zei dat een verhoging van 50 basispunten op tafel ligt voor de komende paar vergaderingen, aangezien het kalmeren van de inflatie van het grootste belang is. Zonder rekening te houden met energie of voedsel, piekte de kern-CPI tot 6,2%.

De afnemende koopkracht van de dollar doet de Amerikaanse arbeiders pijn. De reële lonen daalden vorige maand met 0,1% en zijn het afgelopen jaar met 2,6% gedaald. Hoewel de uurlonen met 5,5% voor het jaar en met 0,3% voor de maand zijn gestegen, is de stijging niet genoeg om de prijspiek te bestrijden.

Amerikaanse marktafsluitingen:

• Dow daalde 326,63 punten of -1,02% tot 31.834,11
• S&P 500 daalde 65,87 punten of -1,65% tot 3.935,18
• Nasdaq daalde 373,43 punten of -3,18% tot 11.364,24
• Russell 2000 daalde 43,65 punten of -2,48% tot 1.718,14

s

Canada Marktafsluitingen:

• TSX Composite daalde 52,81 punten of -0,27% tot 19.837,25
• TSX 60 daalde 2,71 punten of -0,22% tot 1.206,6 punten

Brazilië Marktafsluiting:

• Bovespa steeg 1.286,96 punten of 1,25% tot 104.396,9

ENERGIE:

De oliemarkten hadden vandaag een groene dag:

• Ruwe olie steeg met 6,3 USD/BBL of 6,32% tot 106.0600
• Brent steeg met 6,05 USD/BBL of 5,94% tot 107,95
• Aardgas steeg 0,219 USD/MMBtu of 2,97% tot 7,6040
• Benzine steeg met 0,147 USD/GAL of 4,15% tot 3,6885
• Stookolie steeg met 0,0987 USD/GAL of 2,51% tot 4,0309

De bovenstaande gegevens zijn verzameld rond 13:04 EST op woensdag

• Top grondstof winnaars: ruwe olie (6,32%) en Brent (5,94%), benzine (4,15%), bitumen (3,37%)
• Belangrijkste verliezers van grondstoffen: staal (-1,43%), palladium (-1,90%), rhodium (-3,98%) en sinaasappelsap (-5,19%)

De bovenstaande gegevens zijn woensdag rond 13:14 EST verzameld.

OBLIGATIES:

Japan 0,247% (-0,2bp), US 2's 2,65% (+0,033%), US 10's 2,9226% (-7,02bps); VS 30's 3,05% (-0,078%), Bunds 0,964% (-3,9 bp), Frankrijk 1,471% (-7,8 bp), Italië 2,894% (-11,8 bp), Turkije 22,13% (-16 bp), Griekenland 3,471% (- 3,6 bp), Portugal 2,090% (-7,7 bp); Spanje 2,029% (-8,1 bp) en Britse Gilts 1,8020% (-4,8 bp).

Het bericht Market Talk – 11 mei 2022 verscheen voor het eerst op Armstrong Economics.

Gregory de Boer